Trung Quốc cải tổ sàn giao dịch hàng hóa để tăng sức ảnh hưởng toàn cầu

Trụ sở của Sàn giao dịch tương lại Thượng Hải tại TP. Thượng Hải, Trung Quốc. Ảnh: Yicai Global

Đầu tuần này, SHFE công bố một loạt đề xuất để thu hút nhà đầu tư nước ngoài tham gia giao dịch hàng hóa nguyên liệu thô trên sàn này.

Tổng cộng có 34 đề xuất trải dài từ giao dịch quyền chọn và phòng ngừa rủi ro đến hợp đồng tương lai liê quan đến 18 sản phẩm như alumina (nhôm oxit), nickel và đồng tinh khiết. SHFE cho biết, mục đích của gói đề xuất này thu hút đầy đủ những người tham gia ở nước ngoài , từ đó hỗ trợ quốc tế hóa đồng nhân dân tệ.

Những thay đổi đang được xem xét bao gồm cho phép nhà môi giới và nhà giao dịch nước ngoài trực tiếp lên sàn giao dịch, thay vì thông qua một trung gian trong nước như hiện nay. Những người tham gia nước ngoài cũng sẽ được phép ký quỹ bằng ngoại tệ như đô la Mỹ như là tài sản bảo đảm cho các hợp đồng giao dịch hàng hóa định danh bằng nhân dân tệ.

SHFE cho biết sẽ xem xét lại các quy tắc về tiếp cận thị trường, giao dịch, thanh toán, kiểm soát rủi ro và giao hàng để “quốc tế hóa có hệ thống” các giao dịch.

SHFE kỳ vọng động thái cải tổ này sẽ giúp Thượng Hải phát triển thành một trung tâm tài chính quốc tế và tăng cường ảnh hưởng của Trung Quốc đối với giá cả hàng hóa toàn cầu.

Trung Quốc là nước tiêu thụ kim loại công nghiệp lớn nhất thế giới, nhưng phần lớn giao dịch kim loại được định giá theo chuẩn mực nước ngoài. Chẳng hạn, New York và London là các thị trường giao dịch kim loại cơ bản hàng đầu, trong khi Singapore là trung tâm giao dịch quặng sắt.

SHFE được thành lập vào năm 1999 và do chính phủ Trung Quốc điều hành, cung cấp các hợp đồng giao dịch từ đồng, thép cho đến đến vàng, dầu thô. SHFE từ lâu xây dựng kế hoạch mở rộng sự hiện diện toàn cầu và thách thức sự thống trị của Sàn giao dịch kim loại London (LME).

Tuy nhiên, những hạn chế của sàn này đặt ra với nhà giao dịch nước ngoài là lý do thường được trích dẫn cho sự thất bại của Trung Quốc trong nỗ lực tạo ra sức mạnh định giá trên thị trường quốc tế.

Sàn giao dịch năng lượng quốc tế Thượng Hải, một đơn vị của SHFE, đã cung cấp hợp đồng tương lai đối với kim loại đồng định giá bằng nhân dân tệ cho nhà đầu tư nước ngoài kể từ năm 2020 và một hợp đồng dầu thô kể từ năm 2018. Tuy nhiên, không có hợp đồng nào tạo ra được sự cạnh tranh đáng kể đối với các sàn giao dịch ở London và New York.

“Gói đề xuất thay đổi này về cơ bản là một thay đổi lớn đối với toàn bộ quá trình mở cửa của SHFE. Việc nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận tất cả các sản phẩm của SHFE sẽ được đẩy nhanh từ bây giờ”, Tiger Shi, CEO công ty môi giới BANDS Financial bình luận.

“Chúng tôi rất phấn khích trước những cơ hội mà thay đổi này mang lại, đặc biệt là khi xét đến tầm quan trọng của giao dịch chênh lệch giá, vốn đang quan tâm hơn hơn trong bối cảnh mối đe dọa về thuế quan”, Alastair Munro, nhà chiến lược kim loại cấp cao của Marex nói.

Marex có trụ sở tại London là một trong tám công ty tài chính được phép giao dịch trên sàn giao dịch công khai của LME.

Động thái mở cửa SHFE cho nhà đầu tư toàn cầu hứa hẹn sẽ giúp Trung Quốc tăng sức tác động trực tiếp đến giá của các hàng hóa nguyên liệu mà nước này phụ thuộc vào nguồn nhập khẩu. Điều này cũng sẽ giúp đánh bóng sức hấp dẫn của đồng nhân dân tệ như một loại tiền tệ quốc tế để cạnh tranh với đồng đô la Mỹ trên thị trường tài chính.

“Đã đến lúc định giá hàng hóa bằng nhân dân tệ trở nên phổ biến toàn cầu” Tiger Shi, đối tác quản lý của Bands Financial, người tham gia thị trường hàng hóa của Trung Quốc trong hơn hai 20 năm qua nói.

Zheng Jia, giám đốc giao dịch của Shanghai Soochow Jiuying Investment Management nhận định, các đề xuất của SHFE sẽ thu hút thành phần nhà đầu tư đa dạng hơn, thúc đẩy thanh khoản, đồng thời cũng sẽ giúp kết nối giá cả ở Trung Quốc chặt chẽ hơn với giá cả ở nước ngoài.

Theo Reuters, Bloomberg

Khánh Lan