Ở cấp độ toàn hệ thống, khoản vay mới thường đi kèm khoản tiền gửi mới - chứ không phải từ tiền mặt gửi vào trước đó. Đây là một cái phanh kinh tế quan trọng, có thể thấy ngân hàng là trung gian theo những nghĩa rất quan trọng: kỳ hạn và thanh khoản.
Hàng ngày, chúng ta thấy ngân hàng huy động tiền gửi. Người cần tiền thì đến ngân hàng vay. Nhìn như vậy, ngân hàng huy động tiền vào để cho vay ra; lý thuyết kinh tế học gọi đó là chức năng trung gian giữa người thừa vốn và người thiếu vốn. Nhưng chúng ta cũng thấy một khía cạnh khác...