Cổ phiếu Mỹ phân hóa: Năng lượng và AI bứt phá, nhóm M&A - tiêu dùng lao dốc

Cổ phiếu EQT, Palantir bứt phá mạnh

Chỉ số S&P 500 tăng nhẹ 0,1% và giữ sát đỉnh lịch sử thiết lập trước đó, trong khi Nasdaq tăng 0,3% lên mức kỷ lục mới và Dow Jones nhích 0,2%.

Mặc dù sắc xanh chiếm ưu thế, sự phân hóa rõ nét giữa các nhóm cổ phiếu cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn chọn lọc cao.

Diễn biến đáng chú ý nhất trong phiên thuộc về nhóm cổ phiếu năng lượng, đặc biệt là ngành khí đốt tự nhiên. Giá hợp đồng tương lai khí đốt Mỹ tăng tới 4%, nhờ sản lượng suy giảm và thời tiết chuyển nắng nóng tại nhiều bang. Hưởng lợi trực tiếp từ biến động này, cổ phiếu EQT Corp. (EQT) - nhà khai thác khí đốt và hệ thống ống dẫn lớn hàng đầu tại Mỹ - vọt tăng 5,3%, trở thành mã tăng mạnh nhất trong chỉ số S&P 500.

Động lực tăng giá không chỉ đến từ thị trường hàng hóa, mà còn được củng cố bởi loạt đánh giá tích cực từ các tổ chức tài chính lớn như RBC Capital, Jefferies và Scotiabank, khi họ đồng loạt nâng giá mục tiêu của EQT. Động thái này cho thấy niềm tin ngày càng lớn của giới phân tích vào sự phục hồi bền vững của ngành năng lượng, sau một thời gian dài chịu ảnh hưởng bởi biến động giá nhiên liệu toàn cầu.

Cổ phiếu Palantir Technologies (PLTR) tiếp tục tạo sóng trong giới đầu tư công nghệ khi tăng thêm 5%, đánh dấu phiên tăng mạnh thứ ba liên tiếp. Mức giá mới đã thiết lập đỉnh lịch sử cho cổ phiếu này, sau khi hãng phân tích Wedbush nâng mục tiêu giá dựa trên tiềm năng tăng trưởng từ nền tảng trí tuệ nhân tạo AIP. Palantir đang được kỳ vọng sẽ đạt doanh thu hơn 1 tỷ USD trong vài năm tới, một phần nhờ sự lan tỏa của xu hướng đầu tư vào công nghệ AI trong cả khu vực công và tư nhân.

Trong khi đó, Autodesk (ADSK) cũng ghi nhận mức tăng hơn 5% sau khi tuyên bố không theo đuổi thương vụ mua lại đối thủ PTC (PTC). Trước đó, thông tin đồn đoán về thương vụ này từng khiến cổ phiếu Autodesk bị bán tháo. Việc công ty từ bỏ kế hoạch M&A giúp xoa dịu tâm lý nhà đầu tư, đồng thời tái khẳng định chiến lược ưu tiên tăng trưởng nội tại. Ngược lại, PTC giảm 1,3% do kỳ vọng về thỏa thuận không còn.

Ở chiều giảm điểm, cổ phiếu Waters (WAT) lao dốc tới 13,8%, mức giảm sâu nhất trong chỉ số S&P 500, sau khi công bố thương vụ mua lại mảng khoa học sinh học và chẩn đoán của Becton Dickinson (BDX) trị giá 17,5 tỷ USD theo mô hình Reverse Morris Trust. Mặc dù thương vụ được đánh giá là mang tính chiến lược dài hạn, giới phân tích tỏ ra lo ngại về khả năng tích hợp hệ thống, cũng như tác động tiêu cực lên biên lợi nhuận trong ngắn hạn.

Cổ phiếu Micron Technology (MU), nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu Mỹ, giảm 4,8% sau khi công ty nghiên cứu Edgewater cảnh báo nhu cầu và giá của chip DRAM và NAND có thể thấp hơn kỳ vọng trong nửa cuối năm nay. Tình trạng cung vượt cầu tiếp tục là thách thức lớn đối với toàn ngành bán dẫn. Cùng ngành, SanDisk (SNDK) giảm mạnh hơn, mất 7,8% giá trị.

Lĩnh vực tiêu dùng cũng chứng kiến áp lực bán, đặc biệt là với Constellation Brands (STZ) là công ty mẹ của các thương hiệu bia nổi tiếng như Corona và Modelo. Cổ phiếu STZ giảm 4,4% do lo ngại chi phí sản xuất tăng cao sau khi chính quyền Mỹ tái áp thuế lên nhôm nhập khẩu từ Canada, vốn là nguồn cung chính cho ngành đồ uống. Trước đó, công ty đã cảnh báo chi phí nhôm sẽ khiến họ thiệt hại khoảng 20 triệu USD trong phần còn lại của năm tài chính.

Bối cảnh lạm phát chi phí đầu vào, cộng thêm các yếu tố chính sách thương mại chưa rõ ràng, đang đặt ra áp lực kép lên các doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng, buộc họ phải cân nhắc lại chiến lược giá và chuỗi cung ứng toàn cầu.

Diễn biến ngày 14/7 phản ánh tâm lý thị trường đang trong giai đoạn chuyển tiếp: tích cực về dài hạn nhưng thận trọng trong ngắn hạn. Sự bứt phá của các cổ phiếu như EQT và Palantir cho thấy nhà đầu tư đang đổ vốn vào các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng như năng lượng và AI. Ngược lại, phản ứng tiêu cực với các thương vụ M&A lớn và áp lực chi phí đầu vào nhấn mạnh tầm quan trọng của yếu tố cơ bản trong định giá doanh nghiệp.

Tuần giao dịch này được dự báo sẽ còn nhiều biến động khi các ngân hàng lớn bắt đầu công bố báo cáo lợi nhuận quý, và dữ liệu lạm phát CPI sắp công bố sẽ tác động mạnh đến kỳ vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Phan Hà