LPBS: Phê duyệt 5.000 tỷ giao dịch chứng chỉ tiền gửi, nợ vay tăng 25 lần sau 9 tháng

Mở rộng quy mô vốn và danh mục đầu tư

Hội đồng quản trị CTCP Chứng khoán LPBank (LPBS) vào ngày 20/10 đã ra nghị quyết phê duyệt phương án giao dịch thứ cấp với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng (tính theo mệnh giá) đối với chứng chỉ tiền gửi do các ngân hàng thương mại và công ty tài chính phát hành.

Theo phương án, LPBS sẽ thực hiện mua, bán liên tục các chứng chỉ tiền gửi này trên thị trường thứ cấp. Thời hạn của các giao dịch dưới 1 năm, với mục đích tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Việc thu hồi vốn sẽ được thực hiện qua giao dịch chuyển nhượng thứ cấp cho khách hàng hoặc các tổ chức tài chính khác.

Phương án này tiếp tục cho thấy định hướng phân bổ vốn vào kênh chứng chỉ tiền gửi của LPBS. Tại thời điểm cuối quý 3/2025, giá trị hợp lý các tài sản tài chính FVTPL của công ty đạt hơn 6.400 tỷ đồng, gấp hơn 10 lần so với đầu năm. Trong cơ cấu này, bên cạnh sự gia tăng của cổ phiếu và trái phiếu niêm yết, LPBS phát sinh mới gần 2.700 tỷ đồng giá trị chứng chỉ tiền gửi.

Công ty cũng phân bổ một lượng vốn lớn vào kênh tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 năm, với quy mô gần 7.100 tỷ đồng, trong khi con số đầu năm chỉ là 270 tỷ đồng. Dư nợ cho vay đạt hơn 3.400 tỷ đồng, tăng so với mức 2.700 tỷ đồng đầu năm, chủ yếu là cho vay giao dịch ký quỹ (margin).

Để tài trợ cho các hoạt động, nguồn vốn vay của LPBS tăng mạnh, đạt gần 13.700 tỷ đồng, gấp gần 25 lần đầu năm. Công ty tăng dư nợ tại LPBank, Vietcombank và phát sinh vay mới tại nhiều ngân hàng như Agribank, VietinBank, ABBank, với lãi suất từ 3,4% đến 7,5%/năm.

Nguồn vốn chủ sở hữu cũng được bổ sung. LPBS đã hoàn tất chào bán 878 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu vào ngày 15/10, thu về gần 8.800 tỷ đồng. Giao dịch này sẽ làm tăng vốn góp chủ sở hữu từ gần 3.900 tỷ đồng (cuối quý 3) lên gần 12.700 tỷ đồng trong báo cáo quý 4/2025. Theo kế hoạch, 60% số tiền thu về (khoảng 5.280 tỷ đồng) sẽ dùng để đầu tư giấy tờ có giá, bao gồm chứng chỉ tiền gửi, và 30% bổ sung vốn cho hoạt động margin.

Giao dịch hơn 4,9 triệu chứng chỉ quỹ LPBF

Trong một diễn biến khác, LPBS thông báo đã mua hơn 4,9 triệu chứng chỉ quỹ của Quỹ Đầu tư Trái phiếu LP (LPBF), trên tổng số 5 triệu đơn vị đã đăng ký. Giao dịch được thực hiện từ ngày 09/10 đến 21/10. Theo LPBS, việc không hoàn thành kế hoạch do điều kiện thị trường không thuận lợi.

Sau giao dịch, LPBS sở hữu 48,53% tổng số chứng chỉ quỹ LPBF, từ mức không nắm giữ trước đó. Cập nhật đến ngày 22/10, giá trị tài sản ròng (NAV/ccq) của LPBF là 10.171,11 đồng. Ước tính LPBS đã chi khoảng 50 tỷ đồng cho thương vụ này.

Quỹ LPBF là quỹ mở thành lập ngày 25/03/2024, được quản lý bởi CTCP Quản lý Quỹ LPB (LPBA), tên cũ là CTCP Quản lý Quỹ Genesis. Giữa các đơn vị này có mối liên hệ nhân sự. Bà Trần Lan Hương, Quyền kế toán trưởng LPBS, là thành viên Ban đại diện LPBF. Bà Nguyễn Thị Kiều Anh, thành viên HĐQT LPBS, cũng là thành viên HĐQT của công ty quản lý quỹ LPBA.

Khánh Mai