Cổ phiếu cần quan tâm ngày 24/3

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu HDB

CTCK MB (MBS)

Tổng thu nhập hoạt động trong năm 2022 của Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDB – sàn HOSE) tăng 31,1% so với năm trước đó, với động lực chính đến từ khoản thu nhập lãi thuần và ngoài lãi đều tăng mạnh. Khoản thu nhập lãi thuần tăng 30%, và thu nhập ngoài lãi tăng 38%.

Ngoài ra, trước diễn biến phức tạp trên thị trường chứng khoán năm 2022, khoản lợi nhuận từ mảng hoạt động kinh doanh chứng khoán ghi nhận gần 17 tỷ đồng, giảm 83,2%. Mặt khác, lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ tăng mạnh 53%, gần 3 nghìn tỷ đồng, giúp khoản thu ngoài lãi đạt 3.960 tỷ đồng (tăng 38%).

Chất lượng tài sản ổn định. Tỷ lệ nợ xấu tăng 2 điểm cơ bản, đạt 1,67%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 70,4%.

NIM năm 2022 cao nhất trong hoạt động lịch sử của công ty nhờ có hệ sinh thái phát triển toàn diện.

Ngân hàng có tổng tài sản đạt 416.273 tỷ đồng. Tổng dư nợ tín dụng tăng 25,7% trong năm 2022, đạt gần 268 nghìn tỷ đồng (đã bao gồm khoản đầu tư TPDN)

Tại mức giá hiện tại 17.800 đồng/ cổ phiếu, chúng tôi khuyến nghị giữ với cổ phiếu HDB, với giá mục tiêu sau 12 tháng là 20.400 đồng/cổ phiếu theo phương pháp kết hợp giữa RI và P/B.

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu ANV

CTCK SSI (SSI)

Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu ANV của CTCP Nam Việt từ trung lập lên khả quan do chúng tôi đánh giá triển vọng của công ty có cải thiện tích cực.

Chúng tôi kỳ vọng ANV sẽ có tăng trưởng lợi nhuận tích cực so với các công ty trong ngành, với ước tính tăng trưởng lợi nhuận sau thuế đạt 5% so với năm trước.

Chúng tôi điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận sau thuế năm 2023 lên 33% so với ước tính trước đó, chủ yếu do (1) giá bán bình quân tại thị trường Trung Quốc tăng lên và (2) đơn hàng từ thị trường Mỹ gia tăng.

Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu đối với cổ phiếu ANV là 33.300 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 11%), từ mức giá mục tiêu cũ 25.100 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi tăng giá mục tiêu cho Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) thêm 20% lên 25.000 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ khả quan lên mua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi cao hơn 12%, chủ yếu được thúc đẩy bởi giả định giá thuê ngày của giàn khoan tự nâng (JU) cao hơn 4% của chúng tôi. P/B tương ứng với giá mục tiêu của chúng tôi là 1,0 lần.

Chúng tôi tăng dự báo giá thuê ngày trung bình của giàn JU trong giai đoạn 2023-2027 thêm 4% do thị trường giàn JU thắt chặt hơn dự kiến và tác động tích cực có độ trễ của giá dầu cao đối với giá thuê ngày. Chúng tôi duy trì giả định giá dầu Brent trung bình là 90 USD/thùng cho năm 2023 và 75 USD/thùng cho giai đoạn 2024-2027.

Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cốt lõi năm 2023 sẽ tăng khoảng 3 lần do giá thuê ngày giàn JU trung bình tăng 20% YoY và đội giàn khoan JU của PVD hoạt động với 96% công suất (so với 85% vào năm 2022).

Chúng tôi dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo năm 2023 và 2024 lần lượt đạt 12,1 triệu USD và 48,9 triệu USD, tương ứng 11% và 43% của mức đỉnh năm 2014 của PVD. Các giả định về giá thuê ngày của chúng tôi đối với PVD là 78.000 USD và 95.000 USD cho năm 2023 và 2024 — lần lượt tương ứng 50% và 60% của mức đỉnh năm 2014 (khoảng 155.000 USD) và mức chiết khấu 38% và 27% so với giá thuê ngày trong khu vực.

N.T