Chứng khoán ngày 6/8: Có nên mua cổ phiếu HVN ở giá 23.000 đồng?

Mở vị thế mua HVN tại mốc 23.000 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC):HVN đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi điều chỉnh về vùng giá 22.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI ủng hộ xu hướng hồi phục trong khi chỉ báo MACD cho thấy dấu hiệu chuyển sang xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu đang hướng về dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn sắp hình thành.

Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế ở mốc giá 23.000 đồng/cp và chốt lãi quanh ngưỡng giá 27.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 21.500 đồng/cp.

Khuyến nghị mua PTB

CTCK Bản Việt (VCSC):Khuyến nghị mua và giá mục tiêu dành cho CTCP Phú Tài (PTB), đến từ danh mục mỏ đá đa dạng của PTB, triển vọng tích cực của mảng đá thạc anh nhân tạo (quartz), và tăng trưởng dài hạn của ngành xuất khẩu gỗ nội thất Việt Nam và tiêu thụ ôtô trong nước.

VCSC duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2020-2022 gần như không đổi khi điều chỉnh giảm 1%/16% tổng LN gộp của mảng đá/ôtô giai đoạn 2020-2022 trong bối cảnh dịch COVID-19 xuất hiện trở lại ở Việt Nam, trong khi điều chỉnh tăng LN gộp mảng gỗ thêm 23% khi KQKD 6 tháng 2020 vượt dự báo.

Nhìn chung, dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi (không tính mảng BĐS) sẽ giảm 18% trong năm 2020 và sau đó tăng mạnh lần lượt 19%/23% trong giai đoạn 2021/2022 nhờ phục hồi trên diện rộng sau dịch COVID-19.

Ngoài ra, dự phóng dự án căn hộ của PTB sẽ hoàn thành bàn giao và đóng góp 32% tổng LNST sau lợi ích CĐTS 2021 của PTB.

Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/E 9,1 lần cho PTB, thấp hơn trung bình trượt 5 năm của các công ty cùng ngành là 11,5 lần.

Theo quan điểm của VCSC, chiết khấu định giá của PTB so với các công ty cùng ngành là hợp lý do cơ cấu công ty đa ngành, năng lực triển khai mảng BĐS vẫn chưa được chứng minh, công bố thông tin hạn chế và dòng tiền tự do thấp.

Rủi ro: hoạt động xây dựng trong nước và tiêu thụ ôtô tiếp tục suy yếu do sự xuất hiện trở lại của dịch COVID-19 tại Việt Nam; thuế mới đối với nội thất gỗ của Việt Nam; triển khai các mảng kinh doanh mới chậm (BĐS và đá thạch anh).

Khuyến nghị mua GMD với giá 25.100 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): Vietnam Investments Group (VIG) đã đăng ký mua 16,5 triệu cổ phiếu GMD, tương ứng 5,56% lượng cổ phiếu lưu hành của GMD, sẽ tăng tổng tỷ lệ sở hữu của VIG tại GMD lên 20%. Giao dịch này sẽ được thực hiện thông qua quỹ trực thuộc của VIG là Vietnam Investments Fund II, L.P.

VIG hiện là 1 trong những cổ đông chính của GMD với tỷ lệ sở hữu hiện tại là 14,4%. Vào năm 2019, VIG thành công giảm tỷ lệ sở hữu tại GMD từ khoảng 30% xuống mức hiện tại, bao gồm 10% cổ phần chuyển nhượng cho Công ty TNHH SSJ Consulting (SSJ), phần lớn thuộc sở hữu của Tập đoàn Nhật Bản là Sumitomo Corporation (Sumitomo).

Giao dịch sẽ được thực hiện từ ngày 4-29/8 thông qua giao dịch khớp lệnh, thỏa thuận và các phương thức khác được thông qua bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) – bao gồm giao dịch ngoài biên độ.

VCSC hiện có khuyến nghị mua cho GMD với giá mục tiêu 25.100 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 40,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,4%.

Anh Nhi