Chứng khoán ngày 22/7: TDT, PTB, VHC được khuyến nghị

Mở vị thế mua TDT tại vùng giá 10.000-10.500 đồng/cp

CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển (BSC): TDT đang nằm trong xu hướng tăng giá sau khi tạo thành mô hình 2 đáy quanh ngưỡng giá 9.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ hiếu đã vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tích cực này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.

Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế tại vùng giá 10.000-10.500 đồng/cp, chốt lãi tại ngưỡng giá 12.000 đồng/cp và cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 9.000 đồng/cp.

Khuyến nghị mua PTB với giá 66.000 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Phú Tài (PTB) công bố KQKD sơ bộ 6 tháng 2020, bao gồm doanh thu đạt 2,6 nghìn tỷ đồng (đi ngang YoY) và LNTT đạt 185 tỷ đồng (-21% YoY). Tính riêng trong quý 2/2020, PTB ghi nhận tăng trưởng doanh thu đi ngang và mức giảm LNTT 18%.

Các kết quả kém tích cực này đến từ khoản lỗ nhẹ từ mảng đại lý ôtô khi dịch COVID-19 ảnh hưởng đến tiêu thụ ôtô trong nước - bên cạnh mức giảm 33% YoY LNTT mảng đá. Theo ban lãnh đạo, LN mảng đá giảm do nhu cầu đá granite trong nước kém tích cực và ưu tiên dòng tiền của PTB, đã ảnh hưởng đến biên LN.

Cổ phiếu nào được khuyến nghị phiên 21/7.

Cụ thể, nhằm giảm hàng tồn kho và hỗ trợ dòng tiền, PTB đã gia tăng chiết khấu giá bán trong 6 tháng 2020, dẫn đến biên LNTT mảng đá giảm 9 điểm % YoY. Công ty kỳ vọng các khoản chiết khấu giá bán này sẽ giảm bớt trong quý 3/2020 và biên LNTT mảng đá sẽ phục hồi lên 20,7% trong quý 3/2020 so với 15,4% trong 6 tháng 2020 và 23,6% năm 2019.

Mảng gỗ tiếp tục ghi nhận KQKD tích cực trong 6 tháng 2020 với doanh thu và LNTT tăng mạnh 36% YoY và 66% YoY, nhờ các đơn hàng trực tuyến tăng mạnh tại Mỹ. Theo ban lãnh đạo, doanh thu mảng này tốt hơn ngành nói chung trong 6 tháng 2020 nhờ doanh số online lớn của các khách hàng PTB tại Mỹ.

Theo Tổng Cục Hải quan, tăng trưởng xuất khẩu các sản phẩm gỗ của Việt Nam giảm tốc còn 5% YoY trong 6 tháng 2020 từ 12% YoY trong quý 1/2020 khi dịch COVID-19 diễn biến phức tạp tại Mỹ và EU trong quý 2.

Trong quý 3/2020, PTB đặt kế hoạch LNTT đạt 143 tỷ đồng (+32% YoY nhưng -3% YoY), chủ yếu nhờ sự phục hồi của biên LN mảng đá đề cập ở trên.

Nhìn chung, KQKD sơ bộ 6 tháng 2020 của PTB phù hợp với dự báo. VCSC hiện có khuyến nghị mua và giá mục tiêu 66.000 đồng/cp dành cho PTB.

Khuyến nghị mua VHC với giá mục tiêu 40.500 đồng/cp

CTCK Mirae Asset: Trong tháng 6, CTCP Thủy sản Vĩnh Hoàn ghi nhận doanh thu thuần đạt 622 tỷ đồng, giảm 36% YoY nhưng tăng 13% so với tháng trước (MoM).

Kết quả này chủ yếu đến từ mức giảm 40% YoY và mức phục hồi 14% MoM trong doanh số bán cá tra fillet đông lạnh và các sản phẩm liên quan (ví dụ như cá tẩm bột, mỡ cá, bột cá và thức ăn cho cá).

Mức tăng trưởng âm YoY là do các gián đoạn của dịch COVID-19 đến ngành dịch vụ thực phẩm toàn cầu cùng với giá bán trung bình cá tra thấp hơn trong năm 2020 so với 2019. Mặt khác, doanh thu mảng collagen & gelatin (C&G) tăng mạnh 41% YoY trong tháng 6.

Tính theo thị trường, doanh thu thuần từ Mỹ và Trung Quốc tăng mạnh 54% MoM và 12% MoM, nhờ các nền kinh tế này mở cửa trở lại. Trong khi đó, xuất khẩu sang EU hạ nhiệt 6% MoM nhưng vẫn tăng mạnh 107% YoY trong tháng 6 – con số tăng so với năm trước đến từ nhu cầu tăng mạnh từ kênh bán lẻ tại Châu Âu, theo ban lãnh đạo.

VCSC hiện có khuyến nghị mua và giá mục tiêu 40.500 đồng/cp dành cho VHC, tương ứng với tổng mức sinh lời 10,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,9%.

Anh Nhi